La morosidad en los créditos otorgados a familias alcanzó en agosto el 6,6% del total financiado, su nivel más alto desde que el Banco Central (BCRA) comenzó a medir la serie en 2010. En tanto, el índice general de irregularidad del sistema financiero se ubicó en 3,7%, acumulando ocho meses consecutivos de suba.

De acuerdo con el informe oficial, la variación respecto de julio fue de 0,5 puntos, mientras que, frente al mismo mes de 2024, el salto llegó a 2,1 puntos. Las líneas más afectadas siguen siendo los préstamos personales y las tarjetas de crédito, donde los atrasos no dejan de crecer.

Préstamos personales y tarjetas en niveles históricos

En el caso de los préstamos personales, la mora aumentó un punto en agosto, alcanzando 8,2% del total, con un incremento acumulado en 2025 de 4,9 puntos.

Por su parte, la irregularidad en las tarjetas de crédito se ubicó en 6,7%, más del doble del 3,2% registrado en abril, y marcó un récord absoluto en la serie del Banco Central.

"El indicador de mora para los préstamos a las familias alcanzó 6,6%, mientras que el coeficiente de irregularidad de las financiaciones a las empresas fue de 1,4%", precisó el BCRA en su informe mensual.

Impacto en bancos y comportamiento por entidad

El aumento de la morosidad afectó a todas las entidades financieras, aunque los bancos privados de capital nacional registraron la mayor exposición, con un 4,3% del total de créditos.

En tanto, en los bancos privados extranjeros, el ratio se ubicó en 3,5%, y en las instituciones públicas, en 3,3%.

Desde el sector remarcan que, si bien el incremento responde a una mayor expansión del crédito, la reducción de la oferta de financiamiento y el alza de las tasas de interés limitaron la posibilidad de nuevos préstamos.

Hipotecarios y prendarios: mayor estabilidad

Las líneas con garantía real mostraron un comportamiento más equilibrado. Los créditos hipotecarios a familias mantuvieron una mora estable en 0,9%, mientras que los prendarios subieron 0,4 puntos, hasta 4,3% del total, marcando su nivel más alto desde 2010.

Especialistas del BCRA y analistas financieros coinciden en que la suba de tasas entre julio y septiembre, impulsada por la política económica del Gobierno para contener el dólar antes de las elecciones, elevó el costo de refinanciar deudas, deteriorando la capacidad de pago de los hogares.

El resultado fue una aceleración de los atrasos en los créditos al consumo: la morosidad familiar se duplicó en cinco meses, pasando de 3,3% en marzo a 6,6% en agosto, mientras que en tarjetas de crédito el aumento fue aún más pronunciado, de 3,2% en abril a 6,7% en agosto.